요즘 chatGPT와 AI의 열풍이 거셉니다. 이렇게 편리한 인공지능이 나의 자산도 관리해 주면 얼마나 좋을까 생각해보기도 합니다. 그래서 로보어드바이저라는 인공지능과 관련된 투자가 있다고 합니다. 로보어드바이저에 대해서 한번 알아보고 또 득과 실도 있으니까 그런 것들 한번 낱낱이 파헤쳐 보도록 하겠습니다.
1. 로보어드바이저의 정의
'로봇이 데이터를 분석해서 개인의 자산 또 개인의 성향에 맞게 포트폴리오 짜준다.'라고 이해하면 쉽습니다.
◈ 도입은 2016년부터 국내에서 사용하기 시작했는데 그 당시에는 직접 지점에 가서 계약을 했어야 했지만 2019년부터는 비대면으로 사용할 수 있도록 법이 바뀌었습니다. 핀테크 회사들이 중심이 돼서 시장이 조금씩 조금씩 커지고 있습니다.
◈ 운영자산 규모는 1.9조 정도 되는데 최근 3년간 이제 가입자 수 연평균 증가율 한 94% 정도 되고 특히 코로나19 때 많은 분들이 사실 비대면 문화에 익숙해지고 그때 MZ세대 중심으로 로보어드바이저의 열풍이 불어 시장이 빠르게 안착을 했습니다. 앞으로도 꾸준하게 최소 20% 이상의 성장을 기대를 하고 있습니다.
2. 로보어드바이저의 운영 방법
◈ 로보어드바이저가 어떻게 개인 투자를 도와줄 수 있나?
개인의 투자 성향 분석 후 맞춤형 포트폴리오 제시 로보어드바이저는 몇 가지 질문을 통해 가지고 개인의 성향을 파악을 합니다. 그런 것들을 통해서 개인형 맞춤 자산관리 서비스를 제공합니다.
예전에는 은행에 가면 PB라는 분들이 상담을 해주고 “이럴 땐 이렇게 투자하세요”라고 말해주는데 이런 상담이 문턱이 좀 높습니다. 적은 금액으로 상담받기가 쉽지가 않아요. 근데 로보어드바이저는 단돈 만원이라도 이런 포트폴리오 상담을 받을 수가 있습니다. 그래서 자산 운용 상담의 문턱을 많이 낮췄다는 측면에서 의미가 있는 시스템입니다.
◈ 로보어드바이저의 운영 방법은?
로보어드바이저 시스템에 가입을 하면 로보어드바이저가 개인의 투자 성향을 분석하기 위해 여러 가지 질문을 합니다.
' 연령대, 손실은 어디까지 견딜 수 있는지, 연간 소득, 투자 성향, 부채 규모, 현재 부동산 상태 등' 질문을 하고 이 질문의 답을 토대로 투자 성향을 6가지 정도로 세밀하게 나누는데 크게 안정추구형, 위험 중립형, 적극투자형으로 나눌 수 있습니다.
◈ 투자성향 분석 후 다음 절차는?
투자성향에 맞춰서 로보어드바이저가 포트폴리오를 구성해줍니다. 질문에 어떻게 대답하느냐에 따라서 포트폴리오를 구성해 주는 게 다릅니다. 그리고 이 포트폴리오를 항상 개인에 맞게 조정을 해줍니다.
◈ 로보어드바이저 수익률은 어떤가?
‘ 2020년 팬데믹 이후 주식시장 하락세일 때 로보어드바이저 수익 증가 ’ 하락장에서 강한 면모를 보였습니다.
◈ 로보어드바이저가 하락장에서 강한 이유?
직접 투자할 때 미래를 예측하는 통찰력은 떨어질 수가 있는데 그때 제대로 통찰하면 큰 수익이 나지만 잘못 예측하면 큰 손실을 봅니다. 로보어드바이저는 이럴 때 상황에 맞게 적절한 자산 배분을 해줍니다. 즉, 로보어드바이저 작동의 기본원리는 분산투자에 기반합니다. 그래서 하락장에서 방어능력이 뛰어납니다.
2022년 하반기 수익률 펀드 –3%~-27%, 코스피 –25% 일 때 로보어드바이저 –0.5%에 불과
◈ 로보어드바이저는 누가 사용하면 좋을까?
- 장기투자를 하고 싶은데 주식을 일일이 신경 쓰기 어려워하는 분들, 하락장에서 감정 컨트롤도 좀 어려우신 분들
- 퇴직연금 같은 경우 길게 운영을 해야 하는데 내가 신경을 쓰기보다 오히려 로보어드바이저에게 도움을 받는 것도 방법일 수 있습니다.
- 직장인분들도 어울릴 수 있습니다. - 직장을 다니면서 시간이 없는 분들에게 활용도가 용이할 수 있습니다.
3. 로보어드바이저의 포트폴리오 & 리밸런싱
◈ 로보어드바이저의 포트폴리오는 정말 성과가 있나?
2020년 주식 그 강세장이었을 때 당시 로보어드바이저가 투자해주고 난 뒤 수익률이 한 달에 한 5% 정도로 꽤 성과가 있는 그런 포트폴리오를 제시를 해줬기 때문에 상당히 결과가 좀 좋았습니다.
◈ 로보어드바이저의 포트폴리오 작성 원리는?
‘인공지능에 방대한 과거 데이터를 학습시킨 뒤 주식과의 상관관계를 분석하여 패턴화’
과거의 데이터를 학습해서 그걸 가지고 미래를 예측하고 미래에 맞게 조정을 해서 포트폴리오를 제시한다고 생각하면 될 것 같습니다.
◈ 로보어드바이저는 투자 시장의 변화를 반영할 수 있나? - 리밸런싱
‘투자환경변화, 새로 출시된 상품들에 맞춰 포트폴리오 교체’
스스로 계속 학습을 하고 더 나은 수익률을 제공하기 위해서 포트폴리오를 계속해서 조정합니다. 이것을 ‘리밸런싱’이라 합니다. 사람이 리밸런싱을 하면 굉장히 지루하고 복잡한데 이 부분을 로보어드바이저가 대신해 준다면 굉장히 편할 수 있습니다.
◈ 로보어드바이저의 리밸런싱 주기는?
포트폴리오를 계속해서 수정해 주는 리밸런싱을 로보어드바이저가 자동으로 판단해 주는데 이 리밸런싱 주기가 너무 짧으면 매도, 매수 시 수수료와 세금등 비용이 발생합니다. 그래서 보통 1개월, 3개월. 6개월, 좀 길게는 12개월 단위로 리밸런싱을 하고, 다만 고객이 미리 요청할 수도 있습니다. 만약에 금리 인하기가 시작이 되면 금리와 채권 가격은 반대로 갑니다. 채권 값이 오르니까 채권 투자가 좀 유리해집니다. 경기가 좋아지면 주식 시장이 좋아집니다. 그럴 때는 주식 비중이 좀 올릴 수도 있고 그런 식으로 상황에 맞게 새로운 포트폴리오를 조금씩 변동하지 급격하게 변동시키진 않습니다.
4. 로보어드바이저의 장점과 단점
◈ 로보어드바이저의 장점?
1) 방어력
돈을 벌게 해줄게는 아니지만 저건 내가 돈을 크게 잃지 않게 해 줄게.
2) 편리함
많은 투자 정보를 AI가 스스로 공부하고 정보를 제공해 줌으로써 시간을 절약
3) 비용
운용수수료가 상대적으로 저렴함 연 0.4%. 오프라인으로 사람이 펀드를 가입하면 (판매수수료 + 추가 보수) 2% 중반대가 나옴
4) 일희일비하지 않는 객관적인 투자 가능
하락장에서 멘털 관리가 어려운데 멘털 관리를 할 필요 없이 객관적인 투자를 해줌.
◈ 로보어드바이저 단점은?
1) 주식시장은 변수가 많은 시장이다. 전쟁, 정치적 이벤트, 테러, 횡령등 급작스러운 사건은 인공지능도 예측하기 어렵기 때문에 100% 신뢰는 하면 안 됩니다.
2) 로드바이저 프로그램 오류, 바이러스, 해킹 피해에 노출이 될 수 있습니다.
3) 신종 사기에 취약할 수 있습니다.
어드바이저 역할이지 자동매매 기능이 아닙니다.
검증된 업체를 사용해야 합니다.
인공지능 사칭 사기 예방은 무조건 고수익 보장은 피해야 합니다.
특정계좌로 입금을 유도하는 경우도 있습니다. 로보어드바이저는 자기 계좌를 이용하기 때문에 특정 계좌로 입음을 유도한다면 의심해야 합니다.
◈ 로보어드바이저 업체 검증하는 방법?
로보어드바이저테스트베드 http://www.ratestbed.kr
로보어드바이저의 신뢰성과 안정성 검증, 업체들의 수익률도 확인할 수 있습니다.
5. 결론
직접 투자는 내가 선호도에 맞게 투자를 할 수 있는데 인공지능은 미래에 대한 예측을 과거 학습을 통해 포트폴리오를 제시하지만 그 통찰력이 깊지는 않습니다. 그러나 로보어드바이저는 자산 관리 문턱을 낮췄다는 측면에서는 굉장히 좋은 시스템입니다. 그래서 직장인들도 노후 대비할 수 있는 좋은 수단이 될 수 있다고 봅니다. 그러나 말 그대로 어드바이저, 조언을 구할 수 있고, 내 시간을 절약할 수 있는 것이지 내 시간을 아예 쓰지 않는다는 의미가 아닙니다. 결국 투자는 내 시간을 써야 한다는 것을 기억하고 도움을 받을 수 있는 정도로만 활용하기를 바랍니다.
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